Un bal masqué fut organisé sous le chapiteau, invitation de Maître Todd pour remercier ses employés de leur bon travail. Alors que les festivités allaient bon train sous le chapiteau rempli de convives, un clown âgé se manifesta en hurlant à la foule que chacun d'eux était perdu et damné. Maître Todd fit saisir ce clown, expliquant qu'il était un vieil employé sénile et la fête reprit son cours comme si de rien n'était.

Toutefois, quelques-uns des employés présents commencèrent à avoir des hallucinations étranges, des visions d'horreur... Pourquoi? Que se passait-il?

Ce fut la panique en peu de temps. Tous se bousculèrent vers la sortie et, une fois chacun des invités à l'extérieur, le chapiteau s'effondra sous les yeux de tous. Jamais on ne put démystifier les événements étranges de cette soirée...

Un employé a disparut. Nul besoin pour Maître Todd de se salir les mains : il ordonnera à quelques uns de son personnel de former des groupes pour retrouver le dit clown échappé, mort ou vivant.

Pour une première, des employés sont donc permis à quitter l'enceinte du cirque. Ils ont donc l'obligation de rôder à Londres, en pleine nuit, à travers brouillard et silence sans bonne augure. Ce n'est qu'après une bonne heure de recherche que le groupe remarquera phénomènes étranges : sang de couleur douteuse, créatures noires semblant arpenter les ruelles et les suivre, attaques d'entités indescriptibles et monstrueuses...

L'enquête mènera au cadavre littéralement en lambeau du pauvre clown échappé. On trouva une lettre dans sa main droite crispée de froid de mort fraîche. Maître Todd la saisit avant qu'un employé ne puisse la lire... Mais resta sur chacune des cervelles ce questionnement incessant : qu'est-ce que le clown avait découvert de si important pour qu'on lui réserve ce meurtre aussi atroce?